Как устроена торговля контрактами на разницу цен

Как устроена торговля контрактами на разницу цен
Фото: инвестиционная торговля

Торговля контрактами на разницу цен (CFD) представляет собой инвестиционную стратегию с относительно высоким риском, заключающуюся в соглашении между инвестором и брокером на основе производительности финансового инструмента. Основная концепция заключается в том, что, какой бы ни была разница между начальной и конечной оценкой, сумма рассчитывается без перехода физического актива или ценной бумаги из рук в руки.

Обратите внимание, что торговля CFD разрешена не везде. В США, например, торговля на разницу цен являются незаконной, поскольку она представляет собой внебиржевые продукты, которые не проходят через регулируемые биржи и поэтому запрещены Комиссией по ценным бумагам и по торговле товарными фьючерсами. Однако CFD являются законными в Великобритании при условии, что они соответствуют руководящим принципам Управления финансового надзора. Подробнее об этом типе активов можно узнать на странице https://www.home.saxo/ru-ru/products/cfds.

Торговая концепция CFD

Торговцы используют эти контракты в качестве альтернативы традиционным инвестициям, где они могут получить прибыль как от подъемов, так и от падений на финансовых рынках. Обычно инвестор покупает акции, ожидая, что их стоимость вырастет.

CFD могут работать в обоих направлениях. Длинные сделки означают, что инвестор платит свою маржу, ожидая роста цены и получения денежной прибыли на основе увеличения стоимости. Короткая торговля предполагает, что трейдер делает ставку на то, что цена упадет, поэтому он размещает свою маржу на основе уменьшенного значения. Затем трейдер продает открытую позицию и ждет, верен ли его прогноз. Хотя опытные трейдеры с хорошим знанием рынка лучше всего используют CFD, это одна из немногих возможностей получить прибыль от падения финансового рынка.

Трейдер, владеющий CFD и наблюдающий рост цены базового актива, может выставить свою позицию на продажу, при этом разница между стоимостью продажи и первоначальной ценой покупки будет вычтена, чтобы представить прибыль или убыток, которые должны быть урегулированы через брокера. Это работает и в обратном порядке, если торговец думает, что стоимость акции снизится, открывая позицию на распродажу. Затем, чтобы закрыть эту позицию, трейдер покупает компенсирующую сделку с той же чистой разницей, подлежащей уплате наличными.

Преимущества торговли CFD

 

  1. Сделки CFD относительно просты в исполнении. Сам брокер, а не инвестор, управляет большей частью инвестиционной сделки. В результате трейдер имеет равный доступ к рискам и преимуществам ценной бумаги, хотя ему не нужно владеть ею или предпринимать какие-либо дальнейшие действия.
  2. Брокеры предлагают маржинальные сделки. Это означает, что инвестор вносит часть стоимости сделки, занимая для увеличения своей позиции или используя кредитное плечо для максимизации своей потенциальной прибыли.
  3. Доступ к большей части рынка с различными инвестициями и классами активов для увеличения диверсификации портфеля и устранения потенциальных барьеров для входа.
  4. Заключение контрактов на разницу цен с брокерами, которые могут облегчить заключение инвестиционного контракта за долю от стоимости одной акции, если актив высоко ценится.
  5. Тем не менее, трейдеры должны иметь минимальный баланс счета или историю транзакций, чтобы занимать больше порога или участвовать в сделках CFD с высоким кредитным плечом.